Денежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран, во всемирном хозяйстве находится в постоянном перемещении. Движение этого капитала, а также движение товаров и услуг обслуживаютмировые финансовые потоки.
Специфической сферой рыночных отношений являются мировые валютные, кредитные, финансовые рынки и рынки золота, а движение мировых финансовых потоков происходит через банки, специализированные финансово-кредитные институты и фондовые биржи. Указанные мировые рынки обладают следующими особенностями:
· огромными масштабами, отсутствием географических границ, круглосуточным проведением операций, использованием ведущих валют, а также ЭКЮ (с 1999 г. - евро) и частично - СДР;
· участниками сделки, которыми являются первоклассные банки и кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом; доступом на эти рынки в основном первоклассных заемщиков или под солидную гарантию;
· специфическими процентными ставками;
· стандартизацией и высокой степенью информационных технологий безбумажных операций;
· диверсификацией сегментов рынка и инструментов сделок.
На базе ведущих национальных рынков в результате конкуренции образовались 13 мировых финансовых центров: Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Бахрейн и др. В них сосредоточены банковские и финансовые валютные кредитно-финансовые, фондовые операции и сделки с золотом. Основными рынками, на которых происходит движение мировых финансовых потоков, являются следующие: валютные, мировой кредитный и рынки золота.
Валютные рынки представляют собой официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную. Курс валют складывается на основе спроса и предложения. Структура рынков включает банки, брокеров и предприятия. В России определенная часть валютных сделок осуществляется на восьми валютных биржах, и прежде всего - на Московской межбанковской валютной бирже. Поскольку в России существуют валютные ограничения, при проведении валютных операций необходима лицензия на это право. На валютных рынках применяют в качестве инструментов сделок банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы, а банкноты применяются только при обмене валют.
Мировой кредитный рынок - это специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента с учетом спроса и предложения на заемный капитал. Разграничивают рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок капиталов (среднесрочных и долгосрочных капиталов), куда входит и финансовый рынок. Этот рынок является частью рынка ссудных капиталов, на котором в основном происходит эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Поскольку происходит взаимный перелив капиталов, данное деление постепенно утрачивает свое значение, при этом обычные банковские кредиты.
С конца 1950-х гг. составной частью мирового рынка ссудных капиталов стал рынок евровалют, с целью осуществления депозитно-ссудных операций в иностранных валютах, принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валют.
Специальными центрами торговли золотом, на которых производится регулярная его купля и продажа по рыночной цене, являютсярынки золота.
Для развития сотрудничества и обеспечения целостности в стабилизации всемирного хозяйства после II мировой войны организованы международные валютно-кредитные и финансовые институты. Ведущее место среди них занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), имеющие общие черты. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находятся в Вашингтоне, поскольку США имеют наибольшую квоту в этих капиталах.
В дополнение к собственному капиталу, международные финансовые институты используют и заемные средства. Возможность же получения кредита МВФ существенно ограничена: лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты; фонд предъявляет довольно жесткие требования к стране-претенденту, навязывая ей макроэкономическую стабилизационную программу и воздействуя тем самым на экономику стран-должников.
Контрольный тест по разделу II курса «Теория кредита»
| Вопрос | Вариант ответа |
| 1. Что первично – кредит или деньги? | А. Деньги Б. Кредит В. Кредит в товарной форме |
| 2. Происходит ли смена права собственности в кредитных отношениях? | А. Да Б. Нет |
| 3. Кто является стороной кредитных отношений, предоставляющей ссуду? | А. Кредитор Б. Заемщик В. Поручитель Г. Гарант |
| 4. Какой из законов кредита характерен взаимодействием с реально созданными ценностями? | А. Возвратности Б. Равновесия В. Сохранения ссуженной стоимости Г. Конкретности |
| 5. В зависимости от чего имеется смешанная форма кредита? | А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы |
| 6. В зависимости от чего имеется банковская форма кредита? | А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы |
| 7. В зависимости от чего имеется государственная форма кредита? | А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы |
| 8. В зависимости от чего имеется международная форма кредита? | А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы |
| 9. В зависимости от чего имеется явная форма кредита? | А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы |
| 10. В зависимости от чего имеется основная форма кредита? | А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы |
| 11. При применении какого кредита средства предоставляются, как правило, под залог недвижимости? | А. Потребительского Б. Государственного В. Ипотечного Г. Производительного |
| 12. Характер учетного процента ЦБ РФ – это классификация … | А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка |
| 13.Коммерческий процент – это классификация … | А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка |
| 14. Процент по кредитам в оборотные средства – это классификация … | А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка |
| 15. Депозитный процент – это классификация … | А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка |
| 16. Процент по операциям ломбарды – это классификация … | А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка |
| 17. Какая теория ссудного процента предполагала, что единственными переменными, воздействующими на норму процента, являются инвестиции и сбережения? | А. Классическая Б. Неоклассическая В. Кейнсианство Г. Монетаризм |
| 18. Что представляет собой соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов? | А. Торговый баланс Б. Баланс «невидимых» операций В. Баланс движения капиталов и кредитов |
| 19. Что представляет собой соотношение между поступлениями по экспорту и платежами по импорту? | А. Торговый баланс Б. Баланс «невидимых» операций В. Баланс движения капиталов и кредитов |
| 20. Именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их за рубежом с целью приобретения товаров и услуг – это …? | А. Банковский вексель Б. Банковский перевод В. Банковские карточки Г. Обычный вексель |