Международные финансовые потоки и мировые рынки

Денежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран, во всемирном хозяйстве находится в постоянном перемещении. Движение этого капитала, а также движение товаров и услуг обслуживаютмировые финансовые пото­ки.

Специфической сферой рыночных отношений являются мировые валютные, кредитные, финансовые рынки и рынки золота, а движение мировых финансовых потоков происходит через банки, специализированные финансово-кредитные инсти­туты и фондовые биржи. Указанные мировые рынки обладают следующими особенностями:

· огромными масштабами, отсутствием географических границ, круглосуточным проведением операций, использованием веду­щих валют, а также ЭКЮ (с 1999 г. - евро) и частично - СДР;

· участниками сделки, которыми являются перво­классные банки и кредитно-финансовые институты с высоким рейтингом; доступом на эти рынки в основном первоклассных заемщиков или под солидную гарантию;

· специфическими процентными ставками;

· стандартизацией и высокой степенью ин­формационных технологий безбумажных операций;

· диверсификацией сегментов рынка и инструментов сделок.

На базе ведущих национальных рынков в результате конкуренции образова­лись 13 мировых финансовых центров: Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Бахрейн и др. В них сосредоточены банковские и финансовые валютные кредитно-финансовые, фондовые операции и сделки с золотом. Основными рынками, на которых происходит движение мировых финансовых потоков, являются следующие: валютные, мировой кредитный и рынки золота.

Валютные рынки представляют собой официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную. Курс валют складывается на основе спроса и предложения. Структура рынков включает банки, брокеров и пред­приятия. В России определенная часть валютных сделок осуществляется на восьми валютных биржах, и прежде всего - на Московской межбанковской валютной бир­же. Поскольку в России существуют валютные ограничения, при проведении валют­ных операций необходима лицензия на это право. На валютных рынках применяют в качестве инструментов сделок банковские векселя, тратты, чеки, банковские перево­ды, а банкноты применяются только при обмене валют.

Мировой кредитный рынок - это специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента с учетом спроса и предложения на заемный капитал. Разграничивают ры­нок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок капиталов (сред­несрочных и долгосрочных капиталов), куда входит и финансовый рынок. Этот ры­нок является частью рынка ссудных капиталов, на котором в основном происходит эмис­сия и купля-продажа ценных бумаг. Поскольку происходит взаимный перелив капи­талов, данное деление постепенно утрачивает свое значение, при этом обычные банковские кредиты.

С конца 1950-х гг. со­ставной частью мирового рынка ссудных капиталов стал рынок евровалют, с целью осуществления депозитно-ссудных операций в иностранных валю­тах, принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валют.

Специальными центрами торговли золотом, на которых производится регуляр­ная его купля и продажа по рыночной цене, являютсярынки золота.

Для развития сотрудничества и обеспечения целостности в стабилизации всемирного хозяйства после II мировой войны организованы международные валютно-кредитные и финансовые институты. Ведущее место среди них занимают Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), имеющие общие черты. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находятся в Вашингтоне, поскольку США имеют наибольшую квоту в этих капиталах.

В дополнение к собственному капиталу, международные финансовые институты используют и заемные средства. Возможность же получения кредита МВФ существенно ограничена: лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты; фонд предъявляет довольно жесткие требования к стране-претенденту, навязывая ей макроэкономическую стабилизационную программу и воздействуя тем самым на экономику стран-должников.

Контрольный тест по разделу II курса «Теория кредита»

Вопрос Вариант ответа
1. Что первично – кредит или деньги? А. Деньги Б. Кредит В. Кредит в товарной форме
2. Происходит ли смена права собственности в кредитных отношениях? А. Да Б. Нет  
3. Кто является стороной кредитных отношений, предоставляющей ссуду? А. Кредитор Б. Заемщик В. Поручитель Г. Гарант
4. Какой из законов кредита характерен взаимодействием с реально созданными ценностями? А. Возвратности Б. Равновесия В. Сохранения ссуженной стоимости Г. Конкретности
5. В зависимости от чего имеется смешанная форма кредита? А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы
6. В зависимости от чего имеется банковская форма кредита? А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы
7. В зависимости от чего имеется государственная форма кредита? А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы
8. В зависимости от чего имеется международная форма кредита? А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы
9. В зависимости от чего имеется явная форма кредита? А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы
10. В зависимости от чего имеется основная форма кредита? А. От ссуженной стоимости Б. От характера кредитора и заемщика В. От целевых потребностей заемщика Г. Дополнительные формы
11. При применении какого кредита средства предоставляются, как правило, под залог недвижимости? А. Потребительского Б. Государственного В. Ипотечного Г. Производительного
12. Характер учетного процента ЦБ РФ – это классификация … А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка
13.Коммерческий процент – это классификация … А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка
14. Процент по кредитам в оборотные средства – это классификация … А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка
15. Депозитный процент – это классификация … А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка
16. Процент по операциям ломбарды – это классификация … А. По формам кредита Б. По видам кредитных учреждений В. По видам инвестиций Г. По видам операций банка
17. Какая теория ссудного процента предполагала, что единственными переменными, воздействующими на норму процента, являются инвестиции и сбережения? А. Классическая Б. Неоклассическая В. Кейнсианство Г. Монетаризм
18. Что представляет собой соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов? А. Торговый баланс Б. Баланс «невидимых» операций В. Баланс движения капиталов и кредитов
19. Что представляет собой соотношение между поступлениями по экспорту и платежами по импорту? А. Торговый баланс Б. Баланс «невидимых» операций В. Баланс движения капиталов и кредитов
20. Именные денежные документы, дающие право владельцам использовать их за рубежом с целью приобретения товаров и услуг – это …? А. Банковский вексель Б. Банковский перевод В. Банковские карточки Г. Обычный вексель