Управление денежными средствами организаций

ДС предприятия хранятся в банках и в кассе, хранятся в размере разрешенного остатка, можно классиф-ть следу-м образом:

- ДС, используемые для текущих платежей и/или краткосрочного инвестирования в ценные бумаги, включ-ся в состав оборотных активов,

- ДС, на использование которых наложены определенные ограничения и которые предназначены не для текущих платежей, а для целевого использования или погашения непредвиденных обязательств, включаются в состав долгоср-х пассивов (фонды и резервы).

Под управ-ем ДС понимается управ-ие потоками ДС с тем, чтобы в каждый отдельный момент времени приток денег на счета предприятия в результате погашения дебиторской и прочей клиентской задолж-ти компенсировал их отток, связанный с осущ-ем текущих платежей поставщ-м, подрядчикам, в бюджет и проч.

Основная задача анализа потоков ДС закл-ся в выявлении причин недостатка (избытка) денежных ср-в, определении источников их поступлений и направ-ий использ-я.

Основной док-т - «Отчет о движении денежных ср-в

1.Текущая (основная) деят-ть:

Притоки: выручка от реалии-и продукции в текущем периоде; погашение деб-й задолженности; поступ-ия от продажи товаров, полученных по бартеру; авансы, получ-ые от покуп-й; проч. поступ-я.

Оттоки: платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата з/п; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; прочие накладные расходы.

2.Инвестиц-ядеят-ть вклю-т поступ-е и использ-ние ден-ых ср-в, связанных с приобретением и продажей долгоср-х активов, доходы от инвестиций.

Притоки: продажа ОС, нематериальных активов (НМА); продажа долгоср-х фин-х вложений.

Оттоки: кап-ые вложения (новое строительство, реконструкция, тех-е перевооружение, модернизация), приобр-е ОС, НМА; приобретение долгоср-х фин-ых вложений.

3. Финансоваядеят-ть, включает поступление ДС в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам.

Притоки: получение кредитов и займов; поступления от эмиссии собственных акций, доходы от реализации ценных бумаг (акций, облигаций, опционов, фьючерсов), доходы по банковским депозитам, доходы от краткосрочных финансовых вложений, проценты к получению по выданным займам.

Оттоки: проценты к уплате, выданные займы, приобретение ценных бумаг, расходы, связанные с увеличением уставного капитала.

Бюджетирование денежных потоков позволяет определить:

- объем денежных средств, необходимый для текущей деятельности предприятия,

- причины возникновения избытка (недостатка) ДС в предстоящем периоде,

- объемы и сроки привлечения заемных средств.

Меры по увеличению притока ДС:

1.Краткосрочные. Увеличение притока: рационализация ассортимента продукции, реструктуризация ДЗ, использование частичной предоплаты ТП, привлечение внешних источников финансирования, разработка системы скидок для покупателей, продажа или сдача в аренду внеоборотных активов. Уменьшение оттока: сокращение затрат, отсрочка платежей по обязательствам, использование скидок поставщиков.

2.Долгосрочные. Увеличение притока: дополнительная эмиссия акций или облигаций, реструктуризация компании, поиск стратегического партнера, поиск потенциального инвестора. Сокращение оттока: заключение долгосрочных контрактов, предусматривающих скидки или отсрочки платежей.

39.Сущность, содержание, правовые основы антикризисного управления организаций.

Антикризисное управление – это совокупность методов, приемов, позволяющих распознавать кризисы, осуществлять их профилактику, преодолевать их негативные последствия, сглаживать течение кризиса.

Технология антикризисного управления включает в себя ряд последовательных шагов по реализации механизма воздействия на систему с целью предупреждения, смягчения и преодоления кризисов разных типов.

Главной целью АУ является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых негативными последствиями. Основные задачи АУ:

- своевременное диагностирование предкризисного финансового состояния предприятия и принятие необходимых мер по предупреждению финансового кризиса,

- устранение неплатежеспособности предприятия,

- восстановление финансовой устойчивости предприятия,

- предотвращение банкротства и ликвидации предприятия,

- минимизация негативных последствий финансового кризиса предприятия.

На территории РФ с целью регулирования сферы банкротства юридических и физических лиц имеют силу следующие законодательные акты:

1.Европейская конвенция 1990г. «О некоторых международных аспектах банкротства предприятия, которые включаю:

- ликвидацию предприятия

- назначение арбитражного управляющего

- распределение конкурсной массы между кредиторами

2. конституция РФ

3. ГК РФ

4. арбитражный процессуальный кодекс

5. ФЗ о несостоятельности банкротства 2002г.

6.ФЗ об акционерных обществах- определяет порядок создания, реорганизации, реструктуризации, ликвидации предприятий, а также права акционеров обеспечивает защиту их интересов.

7. ФЗ о естественных монополиях. Определяет основы государственной политики в отношении монополии.

8. ФЗ об особенностях несостоятельности банкротства субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса.

9. ФЗ « О российской корпорации нанотехнологий». Устанавливает цели, порядок реструктуризации, ликвидации данной корпорации.

10. ФЗ «О государственной корпорации по атомной энергетике «РОСТ АТОМ». Выделяет особенности банкротства 1ой организации.

11. ФЗ«О гос. корпорации росттехнологий»

12. ФЗ «О несостоятельности, банкротстве кредитных организаций»

13. ФЗ « О несостоятельности, банкротстве сельскохозяйственных организаций»

Существует множество подзаконных актов постановлений правительства, уточняющих положений данных законов.

Антикризисное управление – система диагностики банкротства:

- выявление ранних признаков (состояние финансовой отчетности, результаты аудиторских проверок, кадровые и организационные перестановки, реакция партнеров, потребителей, кредиторы),

- выявление основных факторов (условия, в которых функционирует предприятие),

- выявление причин банкротства (внутренние и внешние) – оценка масштабов кризиса, разработка мероприятий по выводу предприятия из кризиса.