Финансовые ресурсы, капитал предприятия, организации

Финансовые ресурсы – это денежные средства в распо­ряжении предприятия и предназначенные для осущест­вления текущих затрат по расширенному воспроизвод­ству, для выполнения финансовых обязательств и эко­номического стимулирования работающих.

Формирование денежного фонда предприятия начинается с момента его организации. Предприятие в соответствие с законодательством создает уставный капитал, величина которго зависит от организационно правовой формы собственности. Исключ. – орг-ции, где УК не формируется: организации, не являются юр. лицами (филиалы и представительства), казенные пред-ия (унитарные пред-ия на праве оперативного управления имуществом).

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям:

текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);осуществление инвестиций в объекты предпринима­тельской деятельности;финансирование социальных программ;платежи финансовой, банковской системам, взносы во вне­бюджетные фонды;образование различных денежных фондов и резер­вов;благотворительные цели, спонсорство.

Собственный капитал включает в себя постоянную часть(уставный капитал) и переменную часть( зависит от результатов деятельности, включает добавочный, резервный капитал, нераспределенную прибыль и специальные фонды)

Уставный капитал – формируют АО и ООО, это совокупность в денежном выражении вкладов учреди­телей в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в рамках определенных учредительными документами, служит для образования основного и оборотного капитала.

Добавочный капиталсоздается за счет:

-Суммы дооценки ОС и других необоротных активов; -Разницу между переоцененной амортизацией ОС и суммой «старой» амортизации; - Эмиссионный доход, который получен как разница между номинальной и реальной ценой акций; - Курсовые разницы в случае, когда задолженность по взносам в УК выражена в иностранной валюте; -Целевые средства полученные некоммерческими организациями на финансирование капитальных рас­ходов.

Резервный капитал (рисковый фонд) образуется в соответствие с законодательством и учредительными документами. Источником образования являются отчисления от прибыли, остающиеся в распоряжение предприятия, средства используется на:

-Покрытие убытков; -Погашение облигаций АО и выпуск его акций (если нет других средств); -Дополнительные затраты по расширению производ­ства и социальному развитию; -Разработку и внедрение новой техники; -Прирост собственных ОС и восполнение их недос­татка.

Нераспределенная прибыль- направляется на выплаты дивидендов, формирование специальных фондов: фонд накопления, потребления.

-фонд накопления- создается для развития и расширения производства;

-фонд потребления- создается для социальных нужд, единовременных пособий, объектов непроизводственной сферы, выплат компенсационного характера.

55. Сущность, содержание доходов организа­ций в соответствии с правилами бухгалтерского учета РФ.

Согласно ПБУ 9/99 "ДОХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ" доходами организации признается увеличение эконо­мических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погаше­ния обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:

-сумм НДС, акцизов, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента;

- в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

-авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг, задатка;

- в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

- в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

Доходы организации в зависимости от их характера:

а) доходы от обычных видов деятельности; б) прочие доходы

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступле­ния, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Прочими доходами являются:

1. поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

2. поступления, связанные с участием в УК других организаций;

3. поступления от продажи ОС и иных активов, отличных от денежных средств (кроме ино­странной валюты), продукции, товаров;

4. проценты, полученные за предоставление в пользо­вание денежных средств организации.

5. штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

6. поступления в возмещение причиненных организа­ции убытков;

7. прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

8. прочие доходы.

Прочими доходами также являются поступления, воз­никающие как последствия чрезвычайных обстоя­тельств хозяйственной деятельности (стихийного бед­ствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): стои­мость материальных ценностей, остающихся от списа­ния непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Выручка признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

а) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом;

б) сумма выручки может быть определена;

в) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации.

56. Сущность, содержание расходов организа­ций в соответствии с правилами бухгалтерского учета РФ.

Согласно ПБУ 10/99 "РАСХОДЫ ОРГАНИЗАЦИИ" расходами организации признается уменьшение эко­номических выгод в результате выбытия активов (де­нежных средств, иного имущества) и (или) возникно­вения обязательств, приводящее к уменьшению капи­тала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников иму­щества).

Не признается расходами организации выбытие акти­вов:

- в связи с приобретением ВНА (ОС, НЗС, НМА и т.п.);

- вклады в УК других организаций;

- в порядке предварительной оплаты МПЗ (материально производственные запасы) и иных ценностей, работ, услуг;

-в виде авансов, задатка в счет оплаты МПЗ и иных ценностей, работ, услуг;

- в погашение кредита, займа, полученных организа­цией.

Расходы организации в зависимости от их характера:

- расходы по обычным видам деятельности; - прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг, возмещение стоимости ОС, НМА и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

Расх. по обыч. видам деят-ти формируют: расх., связан. с приобретением сырья, материалов, товаров и иных МПЗ, расх. по содержанию и эксплуатации о/с и иных ВНА, а также по поддержанию их в исправном состоянии, ком. расх., управ. расх. и др

Расходы по обычным видам дея­тельности группируются:

1.материальные затраты; 2.затраты на оплату труда; 3.отчисления на социальные нужды; 4.амортизация; 5.прочие затраты.

Прочими расходами являются:

1. расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;2. расходы, связанные с участием в УК других органи­заций;

3. расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием ОС и иных активов;4. проценты, уплачиваемые организацией за предос­тавление ей в пользование денежных средств (креди­тов, займов);5. штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

6. возмещение причиненных организацией убытков;

7. убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

8. прочие расходы.

Также к пр. расх. относятся суммы ДЗ, по которым истек срок исковой давности; курс. разницы; перечисление средствв, связанных с благотворительной деятельностью и иных аналогичным мероприятий; расходы, возникшие при ЧС.

Прочими расходами также являются расходы, возни­кающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

Проч. расх. подлежат зачислению на счет прибылей и убытков орг-ции, кроме случаев, когда законодательством или правилами бух. учета установлен иной порядок.

57. Сущность, содержание доходов организа­ций в соответствии с НК РФ.

НКРФ определено: Доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитывае­мая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить.

К доходам относятся:

1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) и иму­щественных прав;

2) внереализационные доходы.

Доходы определяются на основании первичных доку­ментов и документов налогового учета.

Доходом от реализации признаются выручка от реали­зации товаров (работ, услуг) как собственного произ­водства, так и ранее приобретенных, выручка от реали­зации имущественных прав.

Выручка от реализации определяется исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права, выраженные в денежной и (или) натуральной формах.

Перечень внереализационных доходов приведен в ст. 250 НКРФ. Сюда относятся:

1. доходы от участия в деятельности других организа­ций;

2. доходы от сдачи имущества в аренду;

3. в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита;

4. в виде безвозмездно полученного имущества;

5. доходы прошлых лет, выявленные в отчетном (нало­говом) периоде;

6. в виде положительной курсовой разницы и др.

При определении налоговой базы не учитываются следующие доходы:

1) полученные налогоплательщиком кредиты и займы;

2) имущество, полученное в качестве залога;

3) имущество, полученное бюдж. организациями от исполнительных органов всех уровней;

4) имущество, полученное безвозмездно от партнера если в УК нал-щика доля этого партнера превышает 50 % или если в УК партнера есть доля нал-щика, кот превышает более 50 %;

5) ср-ва целевого финансирования если они использу­ются по назначению.

58. Сущность, содержание расходов организа­ций в соответствии с НК РФ.

НКРФ определяет: Расходами признаются обоснован­ные и документально подтвержденные затраты осуще­ствленные (понесенные) налогоплательщиком.

Расходы в зависимости от их характера, а также усло­вий осуществления и направлений деятельности нало­гоплательщика подразделяются на расходы, связанные с производствоми реализацией, и внереализационные расходы.

Расходы связанные с производством и реализацией классифицируются по элементам, т.е. по их экономи­ческому содержанию:

1.К материальным расходам относятся:

1) на приобретение сырья и (или) материалов;

2) на приобретение материалов, используемых для упаковки и иной подготовки произведенных и (или) реализуемых товаров (включая предпродажную подго­товку); другие производственные и хозяйственные нужды (проведение испытаний, контроля, содержание, эксплуатацию основных средств и иные подобные цели);

3) на приобретение инструментов, приспособлений, инвентаря, приборов, спецодежды и др.

5) на приобретение топлива, воды и энергии всех ви­дов;

6) на приобретение работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними организациями или структурными подразделениями налогоплатель­щика.

2.К расходам на оплату труда относятся:

1) суммы, начисленные по тарифным ставкам, должно­стным окладам, системами оплаты труда;

2) начисления стимулирующего характера (премии, надбавки);

3) начисления компенсирующего характера (за работу в ночное время, за работу в тяжелых или вредных условиях др.);

4) сумма начисленного работникам среднего заработка, сохраняемого на время выполнения ими государствен­ных и (или) общественных обязанностей;

5) расходы на оплату труда, сохраняемую работникам на время отпуска, расходы на оплату проезда работни­ков к месту использования отпуска, а также расходы на оплату времени, связанного с прохождением меди­цинских осмотров;

3.Амортизация. В состав амортизируемого имущества для целей н/о-я включаются: основные средства, нема­териальные активы, используемые с целью получения дохода и находящиеся в собственности налогопла­тельщика, при этом стоимость актива включенного в состав амортизируемого имущества должна превышать 10000 руб. по первоначальной стоимости. Ограничение действует и по сроку полезного использования, кото­рый не может быть меньше 12 месяцев.

Не относится к амортизируемому имуществу земля, недры, вода и др. природные ресурсы.

4.К прочим расходам:

1) суммы налогов и сборов;

2) расходы на обеспечение пожарной безопасности налогоплательщика;

3) расходы на обеспечение нормальных условий труда и мер по технике безопасности;

4) расходы по набору работников;

5) расходы на оказание услуг по гарантийному ремонту и обслуживанию;

6) расходы на содержание служебного транспорта.

7) расходы на рекламу;

8) представительские расходы и т. п.

В состав внереализационных расходов относятся, в частности:

1) расходы на содержание переданного по договору аренды имущества;

2) расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг и их обслуживанием;

3) расходы в виде отрицательной курсовой разницы;

4) судебные расходы и арбитражные сборы;

5) расходы по оплате услуг банка;

59. Финансовые результаты, порядок формиро­вания конечных финансовых результатов предприятий.

Конечным результатом деятельности коммерческой организации (предприятия) является прибыль. При­быль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами.

В наст, время в форме №2 рассчитываются несколько показателей прибыли. Показатели прибыли организации и порядок их расчета:

1. Определение валовой прибыли от реализации продук­ции (работ, услуг). Она определяется как раз­ница между выручкой от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных нало­гов) и затратами, включаемыми в производст­венную себестоимость.

В себестоимость продукции при определении валовой выручки включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизвод­ственные расходы. Валовая прибыль является показа­телем эффективности работы производственных под­разделений предприятий.

2. Определение прибыли от продаж. Она определяется вычитанием из валовой прибыли текущих периодиче­ских расходов (коммерческих и управленческих расхо­дов).Прибыль от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции.

3. Определение прибыли до налогообложения. Данный результат финансовой деятельности определяется, как прибыль от продаж +%к получению -% к уплате + доходов от участия в других организа­циях+ прочие доходы – прочие расходы.

Прочими. д-дами явл-ся: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий дог-ров; активы, получ. безвозмездно, в т.ч. по договору дарения; поступ-ния в возмещение причиненных орг-ции убытков; прибыль прош. лет, выявленная в отч.году , а также поступ-ния, возникшие как последствия чрезвыч-х обстоят-в хоз. деят-ти (стих. бедствия, пожара, аварии и т.п.): это страх. возмещение, ст-ть матер-х ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему исполь-нию активов.

Прочими р-дами явл-ся: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий дог-ров; возмещение причиненных орг-цией убытков; убытки прош.лет, признанные в отч.году; суммы дебит.зад-сти,по кот.истек срок исковой давности, др.долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы а также р-ды, возникшие как последствия чрезв-ных обстоят-в хоз.деят-ти (стих.бедствия,пожара, аварии и т.п.)

4. Определение чистой прибыли. Она получается как, прибыль до н/о – ОНА+ОНО- налог на прибыль.

Под отложенным налог. активом поним-ся часть отложен-го налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчёт.периодах.

Под отложенным налог.обязат-вом поним-ся та часть отложен-го налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль,п одлежащего уплате в б-т в следующем за отчетным или в последующих отчёт.периодах.

Важнейшим показателем, отражающим конечные фин.рез-ты деят-ти предприятия,явл-ся рентаб-сть.R хар-ет прибыль,получаемую с каждого рубля ср-в,вложенных в предприятия или иные фин.операции. Выделяют след.показатели рентабельности:

1. Рент-сть продаж – показ-ет, сколько прибыли приходится на ед. реализованной продукции

R=(Прибыль от продаж/Выручка от продаж)×100%.

2. Чистая рент-сть – показ-ет, сколько чистой прибыли приходится на ед.выручки:

R=(Чистая прибыль/Выручка от продаж)×100%.

3. Рент-сть активов – показывает эффект-сть использования всего имущества орг-ции:

R=(Чистая прибыль/Средняя стоимость имущ-ва)×100%.

4. Рент-сть собств-го капитала – показ-ет эффект-сть исполь-ния собств-го капитала:

R=(Чистая прибыль/Средняя стоимость собств-го капитала)×100%.

60. Понятие, содержание, основ-е элементы бюджетной системы управления организации.

Система бюджетирования - это организационно-экономический комплекс, позволяющий управлять ресурсами предприятия с финансовой точки зрения.

Бюджет– финансовый план, имеющий форму балансовой таблицы, в которой расходы согласованы с доходами, а движение ДС согласуется с дох. и расх. по всем видам деят-ти.

Бюджетирование состоит из трех компонентов:

1. составление бюджетов – особые носители управленческой информации.

2. управленческий учет

3. анализ исполнения бюджетов.

Осн. элементами системы бюджетирования являются:

1. доходы/расходы.2. фин.рез –дефицит/профицит.3.принципы построения бюджет. системы.

В самом общем виде бюджетирование имеет следующиеосновные цели:

1. прогноз-е фин. рез-тов хоз. деят-ти, фин. состоятельности отдельных бизнесов и продуктов, установление целевых показателей эф-ти деят-ти и лимитов затрат ресурсов.

2. опред-ие наиб. предпочтительных для дальнейшего развития п/п бизнес-процессов и решений об уровнях их фин-ия из внутр. и внеш. источников.

3. анализ эф-ти работы структ.подразделений и контроль за правильностью решений, принимаемых их руководителями.

В то же время бюджетирование обеспечивает:

- лучшую координацию хоз.деят-ти;

- повышает управляемость и адаптивность п/п к изменениям во внутр. (орг.стр-ра, ресурсы, потенциал) и внеш.среде (рын. конъюнктура).

- снижает возм-ть злоупотреблений и ошибок в управлении (сговор отдела сбыта с покупателями)

- обеспечивает взаимосвязь разл.аспектов фин-хоз-ой деят-ти (тек., фин., инвест.)

- формир-ет единое видение планов и возникающих в рез-те их реализации проблем всеми ответственными работниками

- обеспеч-ет более ответственный подход специалистов к принятию решений, лучшую мотив-цию их деят-ти и её оценку.

Бюджетирование выполняет 3 осн.функции:

1) планирование – разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам деят-ти (люб.процесс оцифровывается)

2) учёт – Бю явл. основой управленческого учета, роль Бю -показывать движение материальных и фин.потоков в удобной понятной и наглядной форме руководителям п/п.

контроль – бюджет – набор пок-ей и критериев, которые испол при контроле деят-ти п/п.

Принципы Бю:

1. Унификация бюдж.форм периодов и процедур разработки для компании в целом и струк. подразд-ний.

2. совместимость бюдж.форм форматов с устан. форматами гос.отчетности

3. совместимость вспомогат. бюджетных документов с осн.бюдж. формами

4. обеспечение возможности составления сводного бюджета

5. стабильность процесса Бю, целевых нормативов на протяжении бюдж. периода

6. разделение накладных расх. на затраты структ. подразделений и компании в целом по формуле единой для всех

7. заблаговр-ная формулировка фин.целей для всех подразделений в виде опред. норм рентабельности

8. учет дох. и расх., поступлений и списаний ДС в сопоставимых по времени единицах учета

9. детальный учет наиб. важных статей расх., чья доля в продажах значительно велика.

61.Основные виды бюджетов, используемых в финансовом планировании организаций.

Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели, форму конкретных финансовых показателей, обеспечивает финансовыми ресурсами основные пропорции развития предприятия, предоставляет возможности определения жизнеспособности предприятия в условиях конкуренции.

1) по видам деятельности

-бюджет по операционной деятельности детализирует показатели текущего плана доходов и расходов по операционной деятельности

-бюджет по инвестиционной деятельности детализирует показатели текущего плана доходов и расходов по инвестиционной деятельности

-бюджет пофинансовой деятельности детализи-рует пок-ли тек. плана движения ДС

2) по видам затрат

-Текущий бюджет состоит из 2х разделов: текущих расходов (издержки производства по опред виду операционной деятельности) и доходов от текущей деят-ти (за счет реализации товаров)

-Капитальный бюджет доводит до конкретных исполнителей результаты текущего плана капитальных вложений (разрабатыется для осуществления строительства, приобретения новых видов оборудования и НМА и т.д.)

3)по широте номенклатуры затрат

-Функциональный бюджет разрабатывается по одной (двум) статьям затрат (бюджет оплаты труда персонала и т.д.)

-Комплексныйбюджет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат (производственный участок, администр-управленческие расходы и т.д)

4) по методам разработки

-Фиксированный бюджет не зависит от изменения объемов работы

-Гибкий бюджет устанавливает планируемые текущ или кап затраты в виде норматива расходов

5) по длительности планируемого периода: ежедневный, понедельный, месячный, квартальный, годовой

6)по периоду составления

Краткосрочный –текущий бюджет (до 1 года),

долгосроч- стратегический бюджет генерального развития бизнеса (свыше 2 лет до 15-20 лет)

7) по непрерывности планирования

-Самостоятельный- не зависит от других планов

-Непрерывный- к нему добавляют новый бюджет по окончании месяца или кватала

8) по степени содержания: укрупненный и детализированный

Выделяют следующие виды бюджетов в финансовом планировании:

1. Основные бюджеты – предназначены для управления финансами предприятия, оценки финансового состояния бизнеса для выполнения управленческих задач: - БДР (бюджет доходов и расходов); - БДДС (бюджет движения денежных средств); -ББЛ (бюджет по балансовому листу).

2. Операционные бюджеты: - бюджет продаж,- бюджет прямых материальных затрат, - бюджет запасов готовой продукции; - бюджет прямых производственных (операционных) затрат;- бюджет производства;- бюджет управленческих расходов и др.

Цель составления– планирование и учёт результатов хоз. операций, которые ведёт соответствующий ЦФО (центр финансовой ответственности).Общее число операционных бюджетов по п/п строго равно количеству ЦФО.

3. Вспомогательные бюджеты: - инвестиционный бюджет, - план капитальных и первоначальных затрат, - бюджет развития, - бюджет отдельных проектов и программ. Операционные и вспомогательные бюджеты, необхо­димы для более точного составления основных бюджетов, определения наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, которые сле­дует учитывать при составлении основных бюджетов

4. Дополн-ые (специальные) бюджеты: - бюджет распределения прибыли, - налоговый бюджет.

Доп бюджеты необходимы для более точного определения целевых показателей и нормативов финансового планирования, учета особенностей отраслевого или мест­ного (регионального) н/о.

62. Содержание, структура и назначение Бюджет дохохов и расходов) ДР организаций.

БДР представляет собой прогноз отчета о прибылях и убытках, он аккумулирует в себе информацию из всех других бюджетов: сведения о выручке, переменных и постоянных затратах, и, следовательно, позволяет проанализировать, какую прибыль организация получит в планируемом периоде.

Основная цель составления БДР (бюджет - показать руководителям организации эффективность ее хозяйственной деятельности в предстоящий период, а проще говоря - будет прибыль (валовая, операционная, чистая) или нет. БДР позволяет также установить лимиты (нормативы) основных видов расходов, целевые показатели (нормативы) прибыли, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения прибыли, оптимизации налоговых и других отчислений в бюджет, возможности возврата заемных средств, формирования фондов накопления и потребления и т. п.

БДР - это прогнозирование размера и структуры себестоимости выпускаемой организацией продукции на предстоящий период с выделением переменных и условно-постоянных затрат, размеров доходов, валовой, операционной, балансовой и чистой прибыли.

БДР составляется и утверждается на весь бюджетный период, принятый в организации, в соответствии с ее бюджетным регламентом (в рассматриваемой организации он составляет один календарный год). Некоторые показатели БДР (например, объем заказов, сумма или норма прямых затрат, масса или норма чистой прибыли и т. п.) могут устанавливаться на период до 2-5 лет. Внутри бюджетного периода БДР должен иметь достаточно подробную разбивку на периоды. Эта разбивка зависит от степени технической и организационной подготовленности организации к постановке бюджетирования. Разбивка БДР осуществляется поквартально и детализируется (уточняется) помесячно. Если руководителям организации необходима более оперативная информация о состоянии финансов в разрезе отдельных видов бизнеса, БДР может иметь подекадную или понедельную разбивку.

Поскольку БДР отражает структуру себестоимости работ организации, по нему можно судить о массе прибыли, рентабельности производства (норме прибыли) и возможностях погашения кредита. С его помощью можно рассчитать точку безубыточности, определить лимиты основных видов затрат, сумм перечислений вышестоящим органам управления (отчисления от прибыли, погашение общеорганизационных расходов и т. п.) по результатам хозяйственной деятельности на бюджетный период.

Содержание, структура и назначение бюджет движения денежных средств БДДС организаций.

БДДС является важнейшим документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия. Он разрабатывается на предстоящий год с разбивкой по кварталам и месяцам. С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций предприятия. На основе БДДС предприятие прогнозирует выполнение своих расчетных обязательств перед государством, кредиторами и партнерами, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности. Данный документ позволяет планировать поступление собственных средств, а также оценивать потребность в привлечении заемного капитала.

Изменение денежных средств за период определяется денежными потоками, представляющими собой, с одной стороны, поступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления и, с другой стороны, платежи поставщикам, работникам, бюджету, органам социального страхования и обеспечения и т. д. В целом между поступлениями денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существуют следующие зависимости:

Приток денежных средств = Выручка от продаж + Дебиторская задолженность на начало периода - Остатки дебиторской задолженности на конец планового периода

Для того чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить величину дебиторской задолженности по состоянию на конец прогнозируемого периода. Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, можно использовать средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде.

Существует способ планирования денежных поступлений, основанный на составлении графика погашения задолженностей покупателей. Так, если по результатам анализа состава дебиторской задолженности и характера ее движения известно, что в среднем 40% задолженности погашается в квартале ее возникновения, 30 % - в следующем квартале, 20 % - в третьем квартале, а 10 % обязательств остаются неоплаченными, можно составить график ожидаемых поступлений. Прогнозирование прочих поступлений, как правило, бывает затруднено вследствие их эпизодического характера (штрафы, пени, неустойки к получению и т. д.). Составление БДДС позволяет определить объем прибыли, необходимый для обеспечения платежеспособности предприятия. В БДДС на плановый период целесообразно включать следующие показатели, раскрывающие динамику высоколиквидных средств предприятия:

· поступления средств на счет предприятия в текущем периоде за отгруженные товары и оказанные услуги в прошлом периоде;

· поступления оплаты за отгруженные товары и оказанные услуги в текущем периоде;

· динамику доходов от финансовой деятельности (управление фондовым портфелем, доходы от эмиссии ценных бумаг и др.);

· расходование выручки от продаж по основным направлениям: закупка сырья и материалов, оплата труда, постоянные расходы и другие текущие потребности предприятия;

· выплату процентов по кредитам;

· выплату дивидендов;

· инвестиционные расходы;

· величину собственных оборотных средств предприятия (или величину их дефицита).

Содержание, структура и назначение бюджета по балансовому листу организаций.

ББЛ бюджет балансовому листу (расчетный баланс) – форма отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец бюджетного периода.

ББЛ – это прогноз соотношения активов и пассивов (обя­зательств) бизнеса, инвестиционного проекта или структурного под­разделения в соответствии со сложившейся (фактической) структу­рой активов и задолженностей и ее изменением в процессе реализа­ции других бюджетов. Его назначение - показать, как изменится стоимость компании в результате хозяйственной деятельности компании в течение бюджет­ного периода.

Цели составления ББЛ:

1. обеспечение сбалансированности активов и обязательств (оценка реализуемости БДР(бюджет доходов и расходов) и БДДС (бюджет движения денежных средств);

2. Контроль целостности (замкнутости) построенной финансовой модели предприятия.

3. Фин. анализ будущего фин. – эконом. состояния компании (необходимо рассчитать фин. коэффициенты).

Одно из назначений ББЛ состоит в том, что на основе его данных можно рассчитать большинство финансовых коэффици­ентов, необходимых не только для оценки финансового положения компании, но и прежде всего для управле­ния ее финансовым положением.

ББЛ помогает вскрыть отдельные неблагоприятные фин. проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (н-р, снижение ликвидности, что ведет к неплатежеспособности).

ББЛ со­ставляется на основе данных операционных (функциональных) и финансовых бюджетов, а не фактической отчетности. Поэтому если в ББ (бухгалтерский баланс) предполагается скрупулезная точность учета фактических данных, то ББЛ - соотношения между различными показателям бюджетов.

ББ составляется для юри­дического лица, а ББЛ – для отдельно взятого бизнеса.

ББЛ, как и любой ББ, состоит из 2 основных разделов - активов и пассивов, которые всегда долж­ны быть равны между собой. Статьи актива и пассива формируются на основе статей бюджетов,

ББЛ отличается от ББ в первую очередь назначением активов и пассивов В бухгалтерии активы - это имуще­ство, а пассивы - обязательства юридического лица; в бюджетирова­нии активы - ресурсы, которые вложены в бизнес, а пассивы - обяза­тельства, возникшие в процессе его функционирования. При составлении ББЛ главное - не документальное подтверждение, а выделение наиболее важных ресурсов, вложенных в данный бизнес (статей активов) и наиболее значимых обязательств, которые образуются в предстоящий период (статьи пассивов).

ББЛ составляется на основе БДР, БДДС и входящего в последний бюджет капитальных (первоначальных) вложений (инвестиционного плана), разработанных для данного бюджетного периода (+бюджет запасов).Поэтому ББЛ всегда составляется после разработки двух других основных бюджетов - БДР и БДДС.

ББЛ показывает, насколько увеличится объем (стоимость) ресурсов, которыми оперирует предприятие, в предстоящий бюд­жетный период. Он демонстрирует динамику стоимости активов, ис­пользуемых в данном бизнесе для компании, исходя преимуществен­но из показателей других разделов финансовых планов и капитала, а также средств (денежных, материальных, оборудования, недвижимо­сти и др.).

Содержание, структура и назначение инвестиционного бюджета организаций.

Инвестиционный бюджет - подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом капитальных затрат и долгосрочных финансовых вложений предприятия на бюджетный период. В инвестиционном бюджете учитываются затраты и источники инвестирования на предстоящий плановый период. Инвестиционный бюджет рекомендуется разрабатывать на год и более длительные отрезки времени. В инвестиционном бюджете происходит окончательное определение объектов инвестирования, объёмов и сроков реальных инвестиций. В этом документе особое внимание должно быть уделено определению влияния новых инвестиций на величину конечных финансовых результатов. При разработке данного бюджета предполагаемые капитальные вложения рекомендуется разделять на следующие группы:

1. Капитальные вложения первой необходимости, без которых выживание предприятия находится под угрозой.

2. Дискреционные капвложения, которые направлены на снижение затрат и повышение прибыли, однако не являются жизненно необходимыми.

При разработке данного бюджета необходимо капитальные затраты распределять по видам бизнеса (структурным подразделениям). Это необходимо для того, чтобы определить, какие виды затрат и в каком объёме будут финансироваться централизованно, а какие – в рамках отдельных единиц бизнеса или центров инвестиций.

Инвестиционный бюджет представляет часть финансового бюджета компании. Его основная цель - планирование и контроль всей инвестиционной деятельности и обеспечение ее соответствия основной стратегии, целям и задачам компании. Состоит из двух частей: операционного бюджета и финансового бюджета. Содержание бюджета инвестиционного проекта определяется масштабами задуманного и информационными потребностями для принятия необходимых управленческих решений.

66.Основные операционные бюджеты, используемые в финансовом планировании организаций.

Операционные бюджеты:

· бюджет продаж – содержит информацию о запланированном (помесячно и поквартально) объеме продаж, цене и ожидаемом доходе от реализации каждого вида продукции;

· бюджет производства – содержит информацию о запланированном (помесячно и поквартально) объеме производства (выпуска) по каждому виду продукции с уч