Факторинг и его роль в источниках финансирования деятельности организации

Ф.- переуступка банку или специализ-ой факторинговой компании неоплаченных долговых требований (деб. зад-ти), возникающих м/у контрагентами в процессе реал-ции товаров и услуг на условиях комм-го кредита, в сочетании с элементами бух-го, сбытового, юрид-го и др. обслуживания фирмы-поставщика. Ф. дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки. Участники Ф.: 1. Фактор-фирма или факт-й отдел банка (покупает у своих клиентов требования к их покупателям, т. е. покупка ДЗ и финн-ие фирм-клиентов); 2. Фирма-клиент (поставщик товара, кредитор, фирма, заключ-ая соглашение с фактор-фирмой); 3. Фирма- заемщик (покупатель товара). Покупка деб. зад-ти клиентов.фактор. компанией произв-ся чаще всего без права обратного требования.Схема Ф.:1)поставщик заключает договор факторинга с фактор-фирмой2)Поставщик информирует покуп-ля о заключении дог-ра факторинга и подписывает с ним приложения к дог-ру продажи, в кот.обе стороны подтверждают ,что оплата будет поступать на счет фактор-фирмы.3)поставщикотправляет товар покуп-лю по отгрузочным док-м,4)фактор-фирма осущ-т первый платеж поставщику 5)покуп-ль рассчит-сяза товар,перечисляя ДС на счет фактор-фирмы,6)фактор-фирма оплач поставщику сумму по дог-ру за минусом комиссионных.Преимущества Ф: предоставл-ся возможность фин-ия за счет факт-й компании до наступления срока платежа;уменьшает финансовый риск фирмы;дает возможность получения инф-ии от компании о платежесп-ти покупателей пред-ия. Комиссия (ст-ть), кот. взимает фактор-вая компания, включает:1) % от оборота поставщика; 2) фиксированный сбор за обработку док-тов по каждой поставке; 3) % за пользование ДС;4)может взимать и др. платежи, н-р, за каждый день просрочки платежа покупателями. Комисс-ные банков на факторинге в России составляют 10-30%от ст-сти товара. Ф-ции Ф:1. Фин-ние -предоставление финн-ых ср-тв поставщику пр-ции сразу после ее отгрузки или в опред-ый договором день. Т.о. поставщик имеет возможность поставлять пр-цию покупателям с отсрочкой платежа, но получать знач-ную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Компания имеет возможность постоянно пускать деньги в оборот и конкурировать с др. поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Поставщик, заключив договор Ф, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Фин-ние при Ф имеет ряд преимуществ: поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы будут возмещены из платежей покупателей; финн-ние будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою пр-цию; фин-ние увеличивается по мере роста объемов продаж. Фин-ние в рамках Ф избавляет поставщика от проблемы дефицита оборот-х ср-в, это происходит без роста его кред-й задол-сти. 2. Административное управление ДЗ. Ф позволяет клиенту избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния ДЗ. Фактор-ая компания предоставляет отчет о состоянии ДЗ, включ-ий инф-цию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей. Это позволяет экономить трудовые и финн-вые рес-сы. 3. Оценка платежеспособности покупателей поставщика. В РФ немногие факт-ые компании предоставляют клиентам независимую инф-цию о дебиторах клиента. 4. Страхование рисков, связ-х с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в т. ч. риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникать проблемы с недостатком ден.ср-тв для расплаты с его собств-ми поставщиками. Виды Ф:1. Внутренний (стороны и фактор-вая компания находятся в одной и той же стране) и внешний (международный) (поставщик и клиент явл-ся резидентами разных гос-в). Часто исп-тся схема косвенного Ф, при кот. происходит распределение обязан-й м/у 2 фактор-ми компаниями:в стране продавца берет на себя фин-ие экспортера, в стране покупателя-кредитные риски. 2. Ф с регрессом и без регресса. В случае Ф с регрессом факто-вая компания, не получив денег с покупателей, имеет право ч/з опред-ный срок потребовать их с поставщика. В этом случае компания берет на себя риск неуплаты в срок, но кредитный риск остается на поставщике. В случае безрегрессного Ф риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к фактор-ой компании. 3. Ф. открытый и скрытый. При открытом Ф покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор-я компания или банк, и осуществляет платежи на его счет, выполняя обяз-ва по договору поставки. В случае скрытого Ф покупателя не ставят в известность о наличии договора фактор-вого обслуживания, и он продолжает осущ-лять платежи поставщику, кот. направляет их в пользуфакт-ой компании.Ф без регресса обычно бывает открытым,с регрессом открытым и скрытым. 4. Дата поступления платежей: финн-ние м. б. в форме предвар-ной оплаты или оплаты требований к опред-му сроку