Влияние мирового финансового кризиса на МЭО

Причины валютно-финансовых кризисов. 1)Быстрая либерализация финансовых рынков, разгосударствление и приватизация, рост социальных потрясений. Те страны, которые сдерживали развитие своих финансовых рынков, пострадали от текущего кризиса в меньшей степени. Россия больше других пострадала от кризиса (по сравнению с другими странами СНГ) – наша валюта была девальвирована на 40%. 2)Недостаточная степень государственного регулирования, рост спекулятивных операций, вывоз капиталов за рубеж. 3)Локальные валютно-финансовые кризисы, расстройство платёжной системы, расстройство финансовой системы, перераспределять капитал. 4)«Расстыковка» экономики развитых стран и стран с переходной и развивающейся экономикой. Влияние мирового финансового кризиса на экономику стран. 1)Рост бюджетных дефицитов. 2)Рост государственного долга (США – государственный долг превышает совокупный ВВП). 3)Рецессия и стагнация национальной экономики. Низкие темпы экономического роста. 4)Рост безработицы и расслоение населения. Испания – для молодёжи в возрасте до 24 лет безработица достигла 45%, Франция – 30%, Португалия – почти 40%. Резкая поляризация населения. Россия в этом плане опережает даже многие развивающиеся страны. 5)Инфляция. Россия – инфляция 14% на 2011 год (экспертные оценки). Германия – 2,1%. 6)Снижение взаимного доверия. Население, государство, банки. 7)Старение населения. Стало характерно для таких стран, как Китай (не говоря о европейских). 8)Ухудшение экологии. Каналы распространения валютно-финансовых кризисов. «Инфицирование» финансовых систем: спусковой крючок (trigger). 1)Девальвация валют – внешняя торговля. 2)Финансовый канал – обесценение активов стран, имеющих тот же рейтинг. 3)Кредитный канал – внешняя задолженность. Прирост ВВП, экспорта и импорта товаров.

  ВВП Экспорт Импорт
 
Мир в целом 3,8 1,6 -2,3 6,4 2,1 -12,2 6,1 2,2 -12,9
Сев. Америка 2,2 0,5 -2,7 4,8 2,1 -14,4 2,0 -2,4 -16,3
США 2,1 0,4 -2,4 6,7 5,8 -13,9 1,1 -3,7 -16,5
Юж. и Центр. Америка 6,4 5,0 -0,8 3,3 0,8 -5,7 17,6 13,3 -16,3
Европа 2,9 0,8 -0,4 4,2 0,0 -14,4 4,4 -0,6 -14,5
ЕС-27 2,8 0,7 -4,2 4,0 -0,1 -14,8 4,1 -0,8 -14,9

Кризис регулирования мировой торговли. Сокращение объёма трансграничных перевозок. 2008 г. – объём воздушных перевозок упал на 23%. Влияние кризиса на развитые и развивающиеся страны неодинаково. Доля развивающихся стран в мировом экспорте достигла 38% ‑ рекордный показатель, доля импорта 34%. Доля Китая в мировом экспорте 10% (2009 г.).29 марта 2011 года Генеральный директор ВТО Паскаль Лами выступил на заседании комитета ВТО по торговым переговорам. Обращаясь к участникам заседания, впервые Генеральный директор г-н Лами публично озвучил возможность провала в деятельности организации, которую он возглавляет и подчеркнул сложность сложившейся ситуации.П. Лами подчеркнул, что мировая экономика в случае провала переговоров и невозможности достижения консенсуса в вопросах сельского хозяйства, и, прежде всего, развивающиеся страны, столкнутся с трудностями, т.к. они в значительной степени зависят от международной торговли.В 2009 г. объём мировой торговли сократился на 10% только из-за протекционизма. 2009, 2010 гг. – саммиты G20 – вопрос об отказе от протекционистских мер. 121 страна их стран ВТО ввела 184 протекционистские меры. Лидеры – страны ЕС (90 протекционистских мер). Д. Стиглиц о противоречиях в ВТО.Эта организация стала наиболее наглядным символом глобальной несправедливости и лицемерия передовых промышленных стран.Проповедуя для развивающихся стран необходимость отказа от субсидирования производства, сами они продолжили предоставлять субсидии своим фермерам, что делало товары, произведённые крестьянами развивающихся стран, неконкурентоспособными.Локомотивы стабилизации мировой экономики.Ожидаемые темпы роста в 2011 г. – 7,3% против 8,8% в 2008/09 гг., экономики развивающихся стран АТР в 2011 г. будут задавать тон в глобальной экономике.Противодействующие факторы:1)Высокие цены на продовольствие и топливо. Засухи, наводнения – вывод из оборота посевных площадей. В условиях высоких цен на топливо ведётся поиск альтернативных источников. Биотопливо: продовольствие идёт на производство.2)Вялое восстановление экономики развитых стран. Снижение спроса на продукцию развивающихся стран.3)Большой приток волатильных капиталов. Отток капиталов из развитых стран происходит в экономики стран, где наиболее стабильная обстановка.4)Стихийное бедствие в Японии.

Существенные изменения на финансовых рынках. В 2008 г. все совокупные обязательства достигли в мире 140 трлн. долл., в то время как мировой объём ВВП составляет 44 трлн. долл.80% мировых финансовых активов аккумулируют США, Япония, Великобритания и ЕС.В 1970 г. финансовый рынок США составлял 136 млрд. долл. (13,1% ВВП). В 2007 г. общая капитализация американской экономики 18,5 трлн. долл. (135% ВВП). Наиболее быстрыми темпами развивался рынок деривативов (в 2007 г. 1,2 квадриллиона долларов, в 87 раз превышая размер американской экономики).Прямые иностранные инвестиции. В 1995 г. – 203 млрд. долл.В 2000 г. – 1411 млрд. долл.2001 – 2002 – 560 млрд. долл.2005 г. – 960 млрд. долл.2006 г. – 1306 млрд. долл.2007 г. – 1979 млрд. долл. – исторический максимум. 2008 г. – 1697 млрд. долл. – большая доля завышения за счёт спекулятивных операций. Доля развивающихся стран и стран с переходной экономикой – 43% ‑ 2008 г.Кризис продовольствия.1)Неустойчивость цен на продовольствие. Невозможность заключения долгосрочных контрактов, появление финансовых активов на продовольствие (количество видов увеличилось, сюда попал сахар). 2)Рост спекуляций продовольствия – 150%, повышение цен на рис. 3)Изменение климата угрожает неурожаями основных продовольственных товаров. 4)Высокие цены на нефть – производство биоэтанола – уменьшение посевных площадей на плодородных землях. Новые лидеры в мировой экономике.Экономика развивающейся семёрки – E7 (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Мексика, Индонезия, Турция) сейчас составляет ¼ от уровня G7 (США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия и Канада), а к 2050 г. E7 обгонит G7 в 1,5 раза.Экономика Китая составляет 23% от ВВП США, а в 2025 г. догонит и в 2050 г. превысит на 1/3, а экономика Индии станет третьей экономикой мира.Реформирование деятельности МВФ по решению G20 (апрель 2009 г. в Лондоне).1)Увеличение капитала (кредитоспособности) МВФ – с 250 млрд. до 750 млрд. долл.2)Дополнительная эмиссия 250 млрд. долл. СДР. 3)Возможность делать займы на рынках капитала. 4)Пересмотр размера квот и механизма их определения. В настоящее время согласно уставу МВФ пересмотр квот производится не реже 1 раза в 5 лет. При очередном пересмотре предлагается увеличить доли динамично развивающихся стран. БРИК имеют 8,7% голосов по совокупности из общего объёма развивающихся стран в 36% голосов. Предложили перераспределить квоты от развитых к развивающимся странам на 7%. Во Всемирном Банке аналогичная операция на 6%.186 стран – участники МВФ. В системе ООН – 192 государства.Саммит G20 состоялся 14-15 ноября 2008 г. в Вашингтоне.Антикризисный саммит на высшем уровне по инициативе президента Франции Николя Саркози и британского премьера Гордона Брауна.Вторая встреча Группы двадцати состоялась 2 апреля в Лондоне, посвящённая мировому финансовому кризису.Основные цели саммита: обсуждение необходимых действий по предотвращению глобальной рецессии, дефляции, укреплению финансового сектора и недопущению протекционизма, усиление глобальной финансовой и экономической системы, меры для перехода мировой экономики к устойчивому росту.Саммиты G20 в 2010 г.В ноябре 2010 г. в Сеуле (Республика Корея). Распределение полномочий между G8 и G20. Прозрачность мировой финансовой системы. Реформирование деятельности МВФ. Принципы банкротства финансовых институтов. Проблема внешней задолженности развитых и развивающихся стран. 14 сентября 2010 г. были приняты Базельские стандарты финансовой отчётности (страны будут их вводить только к 2019 г.).